Excel 填制杜邦分析图数据

在创建完基本的杜邦分析图后,我们要在相应的表格里填制数据,在各个框格里填制净资产收益率、总资产净利率等数据项,如图12-25所示。

完成杜邦分析图后,我们就可以在图格里面填写我们之前计算的数据了,或者直接引用公司的原有的数据。

从企业绩效评价的角度来看,杜邦分析法只包括财务方面的信息,不能全面反映企业的实力,有很大的局限性,在实际运用中需要加以注意,必须结合企业的其他信息加以分析。

其局限性主要表现如下:

1)对短期财务结果过分重视,有可能助长公司管理层的短期行为,忽略企业长期的价值创造。

2)财务指标反映的是企业过去的经营业绩,衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代,顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大,而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。

3)在目前的市场环境中,企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要,杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。

图12-25 填制数据项

高手支招:去除Excel网格线

Excel中的网格线设置是以表为单位进行管理的,这也就意味着你可以让一个表显示网格线,而另一个表不显示,这是不冲突的。

有时当我们绘制流程图或填写纯文本文字的时候,我们不需要用到网格线,这时需要我们去除网格线。去除网格线具体操作步骤如下所示。

步骤01:选择要去除网格线的表格,切换到“视图”菜单,单击“显示”下拉按钮,取消勾选“显示”栏里的“网格线”前面的复选框,如图12-26所示。完成对网状线的去除。

图12-26 去除网格线

步骤02:对于再次添加网状线,只需重复步骤01,勾选“网格线”复选框即可。

在打印工作表时,有时会出现这样的情况,当我们在编辑时未定义的表格线(在编辑窗中看到是淡灰色表格线),一般情况下在打印时是不会打印出来的,但是有些情况,例如一些所谓的“电脑”VCD中编辑的Excel表格时会出现网格线。对于此类情况,我们可以通过以下操作步骤来去除。

步骤01:切换到“页面布局”菜单,单击“页面设置”按钮,如图12-27所示。在弹出的“页面设置”对话框中,切换到“工作表”选项卡,不勾选“网格线”复选框即可完成设置,如图12-28所示。

步骤02:要再次添加网格线,只需重复步骤01,勾选页面设置中的“网格线”复选框即可。

图12-27 选择页面设置

图12-28 去除打印“网格线”

Excel 绘制杜邦分析图流程线

创建完基本框架后,我们需要用流程线将各个框格连接起来,使图具有逻辑性,具体操作步骤如下所示。

步骤01:切换到“插入”菜单,单击“插图”按钮,选择“形状”选项,在“线条”栏里选择“直线”选项,如图12-22所示。

图12-22 选择直线线条

步骤02:在工作表的合适位置绘制线条,绘制完所有直线后,按住Ctrl键选择所有绘制的直线,切换到“格式”菜单,单击“形状轮廓”下拉按钮,选择“蓝色”颜色,然后单击“粗细”选项,选择“1.5磅”粗细,如图12-23所示。效果如图12-24所示。

图12-23 更改线条格式

图12-24 绘制流程连接线

Excel 创建杜邦分析图

杜邦分析图是一种将总体目标逐一细分的思维导图,能够快速、清晰地确定目标和方法。创建杜邦分析图的具体操作步骤如下所示。

步骤01:新建Sheet工作表,将工作表名称命名为“杜邦分析图”,输入标题内容“杜邦分析图”,合并D2:E2区域。

步骤02:按住Ctrl键,选择D2、F2、B5、C5、G5、H5、A8、B8、D8、E8、G8、H8、A11、C11、D11、F11、G11、I11单元格,切换到“开始”菜单,选择“字体”中的“边框”下拉按钮,在下拉列表里选择“粗外侧框线”选项,如图12-20所示,效果如图12-21所示。

图12-20 添加边框线

图12-21 添加粗外侧框线效果

什么是杜邦分析

杜邦分析以净资产收益率为核心的财务指标,通过财务指标的内在联系,系统、综合地分析企业的盈利水平,具有很鲜明的层次结构,是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。杜邦分析就是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

在进行杜邦分析的过程中,要理清以下思路:

1)权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析系统的核心。

2)资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标,具有很强的综合性,而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率反映了总资产的周转速度。对资产周转率的分析,需要对影响资产周转的各因素进行分析,以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入、降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径,而扩大销售,同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。

3)权益乘数表示企业的负债程度,反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高,权益乘数就大,这说明公司负债程度高,公司会有较多的杠杆利益,但风险也高;反之,资产负债率低,权益乘数就小,这说明公司负债程度低,公司会有较少的杠杆利益,但相应所承担的风险也低。

Excel 财务比率分析

财务比率可以评价某项投资在各年之间收益的变化,也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。财务比率分析可以消除规模的影响,用来比较不同企业的收益与风险,从而帮助投资者和债权人做出理智的决策。

具体分析操作步骤如下所示。

步骤01:切换至“财务比率分析表”,选中C7:D10单元格区域,切换到“插入”菜单,在“图表”栏里单击“插入饼图或圆环图”下拉按钮,然后选择“二维饼图”中的“饼图”,完成对图表的插入。

步骤02:双击图标标题,在标题文本框里输入标题内容“盈利能力比率”,切换到“格式”菜单,单击“形状填充”下拉按钮,在下拉框里选择“渐变”选项,然后在“变体”里选择“线性向下”选项。最终效果如图12-18所示。

图12-19 插入盈利能力比率饼状图

通过盈利能力比率分析表和盈利比率饼状图我们可以得知,资产负债率较高,营业毛利率比重较大。

Excel 负债变化分析

负债是指企业在一定时期内应还的债务。对负债项目的分析,以资产负债数据为主,对资产负债的流动性、变现能力分析,判断资产分布与资产运营是否合理,得知企业的资产管理状况,以便为企业发展做出进一步调整。

其具体分析操作步骤如下所示。

步骤01:切换至“负债变化分析表”,选中E4单元格,在公式编辑栏中输入公式“B4-C4”,按Enter键得到应收票据增长额。选中E4表格,将光标定位到该单元格的右下角,当出现黑色的十字形状时向下拖动复制公式,可一次性得出所有的增长额数据,如图12-16所示。

步骤02:选中D4单元格,在公式编辑栏中输入公式“E4/C4”,按Enter键得到应收票据的增长率。选中D4表格,将光标定位到该单元格的右下角,当出现黑色的十字形状时向下拖动复制公式,可一次性得出所有增长率数据,如图12-17所示。

步骤03:选中A3:C7单元格区域,切换到“插入”菜单,在“图表”栏里单击“插入柱状图或条形图”下拉按钮,然后选择“二维柱形图”中的“簇状柱形图”,完成对图表的插入。

图12-16 计算负债变化增长额

图12-17 计算负债变化增长率

步骤04:双击图标标题,在标题文本框里输入标题内容“期初数期末数比较”,切换到“设计”菜单,单击“添加图表元素”按钮,在下拉框里选择“数据标签”选项,然后选择“数据标签外”选项。最终效果如图12-18所示。

图12-18 负债变化图表效果

通过负债变化分析表和簇状柱形图我们可以分析得知,该企业的应收票据期末余额与期初余额相比大幅度减少,说明企业产品处于冷淡状态;应付票据和预收账款与期初相比呈下降趋势,说明企业逐步还清了一些债务。

Excel 资产变化分析

资产是指由企业过去经营交易或各项事项形成的,由企业拥有或控制的,预期会给企业带来经济利益的资源。在财务分析的过程中,通过对资产变化的分析,可以得知资金的流动性、变现能力的状况,判断资金运营是否合理,进而满足企业发展的需求。

具体操作步骤如下所示。

步骤01:切换至“资产变化分析表”,选中E4单元格,在公式编辑栏中输入公式“B4-C4”,按Enter键得到货币资金增长额。选中E4表格,将光标定位到该单元格的右下角,当出现黑色的十字形状时向下拖动复制公式,可一次性得出所有的货币资金增长额数据,如图12-10所示。

图12-10 计算资产变化增长额

步骤02:选中D4单元格,在公式编辑栏中输入公式“E4/C4”,按Enter键得到资产总额增长率。选中D4表格,将光标定位到该单元格的右下角,当出现黑色的十字形状时向下拖动复制公式,可一次性得出所有增长率数据,如图12-11所示。

步骤03:选中A3:C10单元格区域,切换到“插入”菜单,在“图表”栏里单击“插入柱状图或条形图”下拉按钮,然后选择“二维柱形图”中的“簇状柱形图”,双击图标标题,输入标题内容“期初数期末数比较”,效果如图12-12所示。

步骤04:选中D3:D10单元格区域,切换到“插入”菜单,在“图表”栏里单击“插入柱状图或条形图”下拉按钮,然后选择“三维柱形图”中的“三维簇状柱形图”,如图12-13所示,效果如图12-14所示。

步骤05:切换到“设计”菜单,单击“添加图表元素”按钮,在下拉框里选择“数据标签”选项,然后选择“其他数据选项”选项,最终效果如图12-15所示。

通过资产变化分析表和簇状柱形图我们可以分析得知,该企业的本年度应收账款额相比年初大幅度减少,这说明该企业本年度产品处于萧条的局面。

图12-11 计算货币资金增长率

图12-12 创建期初末比较簇状柱形图

图12-13 插入三维柱形图

图12-14 三维簇状柱形图效果

图12-15 添加数据标签效果

Excel 财务状况分析

在计算完相应的数据后,我们可以利用折线图将期初数与期末数进行比较,得到相应的财务状况分析,具体操作步骤如下所示。

步骤01:切换至“财务状况分析表”,选中E4单元格,在公式编辑栏中输入公式“B4-C4”,按Enter键得到增长额。选中E4单元格,将光标定位到该单元格的右下角,当出现黑色的十字形状时向下拖动复制公式,可一次性得出所有的增长额数据,如图12-5所示。

图12-5 计算财务状况增长额

步骤02:选中D4单元格,在公式编辑栏中输入公式:“B4-C4”,按Enter键得到资产总额增长率,选中E4表格,将光标定位到该单元格的右下角,当出现黑色的十字形状时向下拖动复制公式,可一次性得出所有增长率数据,如图12-6所示。

图12-6 计算财务状况增长率

步骤03:选中A3:C8单元格区域,切换到“插入”菜单,在“图表”栏里单击“插入柱状图或条形图”下拉按钮,然后选择“二维柱形图”中的“簇状柱形图”,如图12-7所示,效果如图12-8所示。

图12-7 插入“簇形柱状图”

图12-8 簇形柱状图表效果

步骤04:双击图标标题,输入标题内容“期初数期末数比较”,切换到“设计”菜单,单击“添加图表元素”按钮,在下拉框里选择“数据标签”选项,然后选择“数据标签外”选项,如图12-9所示。

图12-9 添加图表数据标签

通过分析表和簇形柱状图我们可以得知,总资产明显下降,为-211.28%,而主营业务收入明显增长较高,为169.57%。

Excel 创建财务分析表

财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据,是挖掘潜力、改进工作、实现财务管理目标的重要方式。财务分析的要依靠财务报表的数据,所以,在分析前需要创建财务分析表。

具体操作步骤如下所示。

步骤01:启动Excel 2016,单击“文件”菜单,选择新建“空白工作簿”,将工作簿命名为“财务分析表”。

步骤02:将Sheet1工作表命名为“财务状况分析表”,填制“期初数”“期末数”等相应的数据项,输入并计算相应的数据内容,调整合适的图表样式,如图12-1所示。

图12-1 建立“财务状况分析表”

步骤03:将Sheet2工作表命名为“资产变化分析表”,填制填制“期初数”“期末数”等相应的数据项,输入并计算相应的数据内容,调整合适的图表样式,如图12-2所示。

图12-2 建立“资产变化分析表”

步骤04:将Sheet3工作表命名为“负债变化分析表”,填制填制“期初数”“期末数”等相应的数据项,输入并计算相应的数据内容,调整合适的图表样式,如图12-3所示。

步骤05:将Sheet4工作表命名为“财务比率分析表”,填制相应的数据项,输入并计算相应的数据内容,调整合适的图表样式,如图12-4所示。

图12-3 建立“负债变化分析表”

图12-4 建立“财务比率分析表”

Excel 财务分析的7个步骤

财务分析是一个循环渐进的过程,在Excel 2016中,进行财务分析需要遵循一定的步骤。

一、设计报表格式

要以现行财务报表为基础,然后在项目上进行一些必要的调整,如增加变动成本、贡献毛益、固定成本、税息前利润、速动资产、长期资产等。需要注意:如果采用自动填列财务数据的方法,调整的项目必须列于会计软件或Excel模板提供的报表之下,以免自动填列财务数据时对不上行次。

二、针对主栏增设必要栏目

包括本期数栏、上期数或计划数栏、行业平均数栏、比较栏,比较栏可分绝对数与相对数,即差额和百分比。当然,为了清晰起见,栏目也不要设置过多,可以将不同的比较内容置于同一工作簿的不同工作表中。

三、针对主栏确定分析指标

1)指标的内容可以根据企业具体需要确定。如经济效益综合指标体系、杜邦财务分析体系、破产测试比率体系。另外可以考虑增加利息保证倍数、现金比率、固定比率、固定长期适合率等指标。

2)指标的位置必须在给定的报表格式之下。在确定分析指标时,要遵循以下原则:①要根据各种分析目的确定指标。②分析指标也有一个与国际接轨的问题。如美国邓氏公司的14种比率,美国《报表研究》年刊中登载的11种比率,再如国际著名评估机构的评估指标,都可纳入其中。③不仅要考虑目前需要,而且要考虑未来需要。科学技术的迅猛发展,知识经济的出现,在财务指标上必须有较大的创新。④为了避免未来损失,应该尽可能将可能需要的指标纳入其中,但是,指标不能太多太滥,以免喧宾夺主。

四、录入计算公式

要迅速、及时地计算财务指标,就要事先将每个计算公式录入到某一个单元格中。这里需要注意两个问题:一是公式的位置,必须与要计算的指标在同一行;二是公式的写法,如果引用其他单元格的资料要用该单元格的地址来表示,至于用绝对单元格还是用相对单元格则视需要而定,一般说来用相对单元格即可。

五、填列财务数据

填列报表数据有两种方法:一是手工录入,二是自动生成。其中自动生成又分两种情况,一是利用电算会计报表,其基本做法是首先调出电算会计报表文件,然后另存为Excel文件,接着保存、关闭,最后再用Excel调出所另存的文件即可。二是利用数据库,其基本做法是首先在Excel下调出数据库文件,然后输入分析内容,最后另存。具体过程为:Excel→打开文件→文件名(.dbf后缀)→输入指标和公式→另存→文件名→保存。

需要说明,在Excel程序中,一般预装有工业、商业、旅游业、运输业、金融业等几个行业财务报表模板,具体包括资产负债表、损益表、利润分配表、财务状况变动表。如果手工输入,应该先打开某报表模板,然后录入原始数据,生成报表后,再复制到分析文件中。这种方法的特点是无需计算流动资产、固定资产净值、资产总值、负债总额等合计栏,由系统自动生成。但是由于财务状况变动表已被现金流量表所取代,故现金流量表需自行编制或自制模板。如果是施工、房地产、股份制、外商投资等企业,由于系统未提供各种报表模板,企业也应自制。

六、生成分析结果

当完成了上述步骤后,各分析指标的结果就自动生成了。为了直观,还可以将结构分析、趋势分析的结果在图表中反映出来。

七、采取保护措施

为了防止已输入单元格中的公式被误删、误改,或人为篡改,或防止报表数据的泄密和修改,同时为了工作表下次继续使用,可以将分析表的格式即各项目单元格和带有公式的单元格设定密码保护。

注意,如果原来设计的栏次、指标不敷应用,则也可对财务报表进行调整,增加主栏或增加宾栏,追加分析项目。但设定保护后,必须撤销对工作表的保护,修改后还要对文件重新命名。