分类：现金流量比率计算

现金流量比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（即资产负债表中的短期投资）。它是速动资产扣除应收账款后的余额。速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。利用Excel分析现金比率，可以得知企业资产流动的状况。现金比率一般为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

Excel 隐藏表格公式

我们在用Excel 2016处理数据时候，有些数据是通过公式来生成的，单元格中会有相应的公式。如果不想让其他用户看到并编辑已有公式，就要隐藏表格公式。以“现金流量比率表”为例，我们可以通过以下操作步骤来实现。

步骤01：选定要隐藏的公式所在的B3:F5单元格区域。切换至“开始”菜单，单击“单元格”按钮，选择“格式”选项，在下拉框中选择“设置单元格格式”选项，如图11-40所示。

图11-40　选择“格式”选项

步骤02：在弹出的“设置单元格格式”对话框中，勾选“锁定”和“隐藏”复选框，然后单击“确定”按钮完成单元格格式设置，如图11-41所示。

步骤03：将“现金流量比率表”设置成保护，这时，我们再单击有公式的单元格时，将不再显示具体的公式，其效果如图11-42所示。

图11-41　设置单元格格式

图11-42　公式隐藏效果

Excel 计算经营净现金比率

经营活动净现金比率是一个以本期经营活动净现金流量偿还债务能力的比率，既可以衡量企业偿还短期债务的能力，也可衡量企业偿还全部债务的能力。

其计算公式为：

经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债×100%

经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/负债总额×100%

前者可以衡量短期偿债能力，后者可以衡量长期偿债能力。

通过经营比率分析，可了解维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金的来源，从而判别企业财务状况是否良好、公司运行是否健康。一般而言，公司现金流入以经营活动为主，以收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资等取得的现金为辅，是一种比较合理的结构。预警信号：与主营业务收入利润率指标相类似，当经营现金流量比率低于50%时，预警信号产生。

步骤01：选中B5单元格，在公式编辑栏中输入公式“=现金流量表!B14/现金流量比率表!B3”，按Enter键，即可显示第一季度经营净现金比率，如图11-38所示。