ACCRINT函数用于计算定期付息证券的应计利息。ACCRINT函数的语法如下:
ACCRINT(issue,fi rst_interest,settlement,rate,par,frequency,basis,calc_method)
其中,issue参数表示有价证券的发行日;first_interest参数表示证券的首次计息日;settlement参数表示证券的结算日,结算日是指在发行日之后,证券卖给购买者的日期;rate参数表示有价证券的年息票利率;par参数表示证券的票面值,如果该参数被省略,则ACCRINT函数将使用1000。frequency参数表示年付息次数,如果按年支付,参数frequency=1;按半年期支付,参数frequency=2;按季支付,参数frequency=4。basis参数表示日计数基准类型。如表19-1所示为basis参数的日计数基准。
表19-1 参数basis的日计数基准
calc_method参数表示逻辑值,指定当结算日期晚于首次计息日期时,用于计算总应计利息的方法。如果值为TRUE(1),则计算从发行日到结算日的总应计利息;如果值为FALSE(0),则计算从首次计息日到结算日的应计利息。如果此参数被省略,则默认值为TRUE。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。
打开“ACCRINT函数.xlsx”工作簿,切换至“Sheet1”工作表,本例的原始数据如图19-1所示。该工作表中记录了国债的发行日、首次计息日、结算日、票息率、票面值等信息,要求根据给定的数据计算出定期支付利息的债券的应计利息。具体的操作步骤如下。
STEP01:选中A10单元格,在编辑栏中输入公式“=ACCRINT(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)”,用于计算满足上述条件的国债应计利息,输入公式后按“Enter”键返回计算结果,如图19-2所示。
STEP02:选中A11单元格,在编辑栏中输入公式“=ACCRINT(DATE(2010,3,5),A3,A4,A5,A6,A7,A8)”,用于计算满足上述条件(除发行日为2010年3月5日之外)的应计利息,输入公式后按“Enter”键返回计算结果,如图19-3所示。
STEP03:选中A12单元格,在编辑栏中输入公式“=ACCRINT(DATE(2010,4,5),A3,A4,A5,A6,A7,A8,TRUE)”,用于计算满足上述条件(除发行日为2010年4月5日且应计利息从首次计息日计算到结算日之外)的应计利息,输入公式后按“Enter”键返回计算结果,如图19-4所示。
图19-1 原始数据
图19-2 计算国债应计利息
图19-3 计算(除发行日为2010年3月5日之外)的应计利息
图19-4 计算(除发行日为2010年4月5日且应计利息从首次计算日计算到结算日之外)的应计利息
参数issue、first_interest、settlement、frequency和basis将被截尾取整。如果参数issue、first_interest或settlement不是有效日期,则ACCRINT函数将返回错误值“#VALUE!”。如果参数rate≤0或参数par≤0,则ACCRINT函数将返回错误值“#NUM!”。如果frequency参数不是数字1、2或4,则ACCRINT将返回错误值“#NUM!”。如果参数basis<0或basis>4,则ACCRINT将返回错误值“#NUM!”。如果参数issue≥settlement,则ACCRINT函数将返回错误值“#NUM!”。
函数ACCRINT的计算公式如下:
其中:
Ai=奇数期内第i个准票息期的应计天数。
NC=奇数期内的准票息期期数。如果该数含有小数位,则向上进位至最接近的整数。
NLi=奇数期内第i个准票息期的正常天数。