标签：现价

Excel 应用PRICEMAT函数计算票面为￥100且在到期日支付利息的证券的现价

PRICEMAT函数用于计算到期付息的面值￥100的有价证券的价格。PRICEMAT函数的语法如下。

PRICEMAT(settlement,maturity,issue,rate,yld,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。issue为有价证券的发行日，以时间序列号表示。rate为有价证券在发行日的利率。yld为有价证券的年收益率。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、发行日、息票半年利率、收益率等信息，计算在这些条件下债券的价格。基础数据如图17-87所示。

步骤1：打开例子工作簿“PRICEMAT.xlsx”。

步骤2：在单元格A9中输入公式“=PRICEMAT（A2，A3，A4，A5，A6，A7）”，用于计算在上述条件下债券的价格。计算结果如图17-88所示。

图17-87　基础数据

图17-88　计算结果

使用指南

settlement、maturity、issue和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity或issue不是合法日期，函数PRICEMAT返回错误值“#VALUE”；如果rate<0或yld<0，函数PRICEMAT返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数PRICEMAT返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity，函数PRICEMAT返回错误值“#NUM！”。

Excel 应用PRICEDISC函数计算票面为￥100的已贴现证券的现价

PRICEDISC函数用于计算折价发行的面值￥100的有价证券的价格。PRICEDISC函数的语法如下。

PRICEDISC(settlement,maturity,discount,redemption,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。discount为有价证券的贴现率。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、贴现率、清偿价值，计算在这些条件下债券的价格。基础数据如图17-85所示。

步骤1：打开例子工作簿“PRICEDISC.xlsx”。

步骤2：在单元格A8中输入公式“=PRICEDISC（A2，A3，A4，A5，A6）”，用于计算在上述条件下债券的价格。计算结果如图17-86所示。

图17-85　基础数据

图17-86　计算结果

使用指南

settlement、maturity和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期，函数PRICEDISC返回错误值“#VALUE！”；如果discount≤0或redemption≤0，函数PRICEDISC返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数PRICEDISC返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity，函数PRICEDISC返回错误值“#NUM！”。

Excel 应用PRICE函数计算每张票面为￥100且定期支付利息的证券的现价

PRICE函数用于计算定期付息的面值￥100的有价证券的价格。PRICE函数的语法如下。

PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。rate为有价证券的年息票利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数。如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、息票半年利率、收益率、清偿价值等信息，计算在这些条件下债券的价格。基础数据如图17-83所示。

步骤1：打开例子工作簿“PRICE.xlsx”。

步骤2：在单元格A10中输入公式“=PRICE（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8）”，用于计算在上述条件下债券的价格。计算结果如图17-84所示。

图17-83　基础数据

图17-84　计算结果

使用指南

settlement、maturity、frequency和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期，函数PRICE返回错误值“#NUM！”；如果yld<0或rate<0，函数PRICE返回错误值“#NUM！”；如果redemption≤0，函数PRICE返回错误值“#NUM！”；如果frequency不为1、2或4，函数PRICE返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数PRICE返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity，函数PRICE返回错误值“#NUM！”。

Excel 应用ODDLPRICE函数计算每张票面为￥100最后一期为奇数的证券的现价

ODDLPRICE函数用于计算末期付息日不固定的面值￥100的有价证券（长期或短期）的价格。ODDLPRICE函数的语法如下。

ODDLPRICE(settlement,maturity,last_interest,rate,yld,redemption,frequency,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。last_interest为有价证券的末期付息日。rate为有价证券的利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数。如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、末期付息日、息票利率、收益率、清偿价值等信息，计算这些条件下末期付息日不固定的面值￥100的有价证券（长期或短期）的价格。基础数据如图17-81所示。

步骤1：打开例子工作簿“ODDLPRICE.xlsx”。

步骤2：在单元格A11中输入公式“=ODDLPRICE（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8，A9）”，用于计算对于上述条件下的债券，末期付息日不固定的面值￥100的有价证券（长期或短期）的价格。计算结果如图17-82所示。

图17-81　基础数据

图17-82　计算结果

使用指南

settlement、maturity、last_interest和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity或last_interest不是合法日期，函数ODDLPRICE返回错误值“#VALUE！”；如果rate<0或yld<0，函数ODDLPRICE返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数ODDLPRICE返回错误值“#NUM！”。几个日期参数的大小必须满足日期条件maturity>settlement>last_interest，否则，函数ODDLPRICE返回错误值“#NUM！”。

Excel 应用ODDFPRICE函数计算每张票面为￥100且第一期为奇数的证券的现价

ODDFPRICE函数用于计算首期付息日不固定（长期或短期）的面值为￥100的有价证券价格。ODDFPRICE函数的语法如下。

ODDFPRICE(settlement,maturity,issue,first_coupon,rate,yld,redemption,frequency,
basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。issue为有价证券的发行日。first_coupon为有价证券的首期付息日。rate为有价证券的利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数。如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、发行日、首期付息日、息票利率、收益率、清偿价值等信息，计算这些条件下首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券的价格。基础数据如图17-79所示。

步骤1：打开例子工作簿“ODDFPRICE.xlsx”。

步骤2：在单元格A12中输入公式“=ODDFPRICE（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8，A9，A10）”，用于计算对于上述条件下的债券，首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券的价格。计算结果如图17-80所示。

图17-79　基础数据

图17-80　计算结果

使用指南

settlement、maturity、issue、first_coupon和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity、issue或first_coupon不是合法日期，则ODDFPRICE函数将返回错误值“#VALUE！”；如果rate<0或yld<0，则ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，则ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM！”。几个日期参数的大小必须满足日期条件maturity>first_coupon>settlement>issue，否则，ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM！”。