DISC函数 – Excel22

Excel 应用DISC函数计算证券的贴现率

DISC函数用于计算有价证券的贴现率。DISC函数的语法如下。

DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。pr为面值￥100的有价证券的价格。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知有价证券的结算日、到期日、价格、清偿价值，计算在这些条件下有价证券的贴现率。基础数据如图17-89所示。

步骤1：打开例子工作簿“DISC.xlsx”。

步骤2：在单元格A8中输入公式“=DISC（A2，A3，A4，A5，A6）”，用于计算在这些条件下有价证券的贴现率。计算结果如图17-90所示。

图17-89　基础数据

图17-90　计算结果

使用指南

settlement、maturity和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期，函数DISC返回错误值“#VALUE！”；如果pr≤0或redemption≤0，函数DISC返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数DISC返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity，函数DISC返回错误值“#NUM！”。

Excel 计算有价证券的贴现率：DISC函数

如果需要计算有价证券的贴现率，可通过“DISC”函数实现。DISC函数的语法为：=DISC (settlement, maturity, pr, redemption, basis)，其中各参数的含义介绍如下。

※　settlement：证券的成交日。

※　maturity：证券的到期日。

※　pr：面值￥100的有价证券的价格。

※　redemption：面值￥100的有价证券的清偿价值。

※　basis：日计数基准类型（0、1、2、3、4）。

假设证券的价格为￥97.975，以实际天数/360为日计数基准类型，计算有价证券的贴现率的方法如下。

01　在“B1:B5”单元格区域中依次输入证券的成交日、到期日、价格、清偿价值以及日计数基准类型。

02　将要显示结果的单元格设置为百分比格式，输入公式：=DISC(B1,B2,B3,B4,B5)，按下“Enter”键确认即可。

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Excel 计算债券的贴现率：DISC函数详解

DISC函数用于计算有价证券的贴现率。DISC函数的语法如下：

DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)

其中，settlement参数为证券的结算日，结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity参数为有价证券的到期日，到期日是有价证券有效期截止时的日期。pr参数为面值￥100的有价证券的价格。redemption参数为面值￥100的有价证券的清偿价值。basis参数为日计数基准类型。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“DISC函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-76所示。该工作表记录了一组有价证券数据，包括有价证券的结算日、到期日、价格、清偿价值，要求计算在这些条件下有价证券的贴现率。具体的操作步骤如下。

选中A8单元格，在编辑栏中输入公式“=DISC(A2,A3,A4,A5,A6)”，然后按“Enter”键返回，即可计算出有价证券的贴现率，如图19-77所示。

图19-76　原始数据

图19-77　计算贴现率

如果settlement参数或maturity参数不是合法日期，函数DISC返回错误值“#VALUE!”。如果参数pr≤0或参数redemption≤0，函数DISC返回错误值“#NUM!”。如果参数basis<0或参数basis>4，函数DISC返回错误值“#NUM!”。如果参数settlement≥maturity参数，函数DISC返回错误值“#NUM!”。