ODDFPRICE函数 – Excel22

Excel 应用ODDFPRICE函数计算每张票面为￥100且第一期为奇数的证券的现价

ODDFPRICE函数用于计算首期付息日不固定（长期或短期）的面值为￥100的有价证券价格。ODDFPRICE函数的语法如下。

ODDFPRICE(settlement,maturity,issue,first_coupon,rate,yld,redemption,frequency,
basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。issue为有价证券的发行日。first_coupon为有价证券的首期付息日。rate为有价证券的利率。yld为有价证券的年收益率。redemption为面值￥100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数。如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知债券的结算日、到期日、发行日、首期付息日、息票利率、收益率、清偿价值等信息，计算这些条件下首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券的价格。基础数据如图17-79所示。

步骤1：打开例子工作簿“ODDFPRICE.xlsx”。

步骤2：在单元格A12中输入公式“=ODDFPRICE（A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8，A9，A10）”，用于计算对于上述条件下的债券，首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券的价格。计算结果如图17-80所示。

图17-79　基础数据

图17-80　计算结果

使用指南

settlement、maturity、issue、first_coupon和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity、issue或first_coupon不是合法日期，则ODDFPRICE函数将返回错误值“#VALUE！”；如果rate<0或yld<0，则ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，则ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM！”。几个日期参数的大小必须满足日期条件maturity>first_coupon>settlement>issue，否则，ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM！”。

Excel 计算首期付息日不固定的有价证券价格：ODDFPRICE函数

如果需要返回首期付息日不固定的面值￥100的有价证券价格，可通过“ODDFPRICE”函数实现。ODDFPRICE函数的语法为：=ODDFPRICE (settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, basis)，其中各参数的含义介绍如下。

※　settlement：证券的成交日。

※　maturity：有价证券的到期日。

※　issue：证券的发行日。

※　first_coupon：证券的首期付息日。

※　rate：证券的利率。

※　yld：证券的年收益率。

※　redemption：面值￥100的有价证券的清偿价值。

※　frequency：年付息次数。

※　basis：日计数基准类型。

下面假设在指定条件下，计算首期付息日不固定的面值￥100的有价证券的价格。

01　在“B1:B9”单元格区域中依次输入证券的成交日、到期日、发行日、首期付息日、付息利率、年收益率、清偿价值、年付息次数以及日计数基准类型。

02　在单元格中输入公式：=ODDFPRICE(B1,B2,B3,B4, B5,B6,B7,B8,B9)，然后按下“Enter”键确认即可。

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Excel 计算首期付息日不固定债券现价：ODDFPRICE函数

ODDFPRICE函数用于计算首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券价格。ODDFPRICE函数的语法如下：

ODDFPRICE(settlement,maturity,issue,fi rst_coupon,rate,yld,redemption,frequency,basis)

其中，settlement参数为证券的结算日，结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity参数为有价证券的到期日，到期日是有价证券有效期截止时的日期。issue参数为有价证券的发行日。first_coupon参数为有价证券的首期付息日。rate参数为有价证券的利率。yld参数为有价证券的年收益率。redemption参数为面值￥100的有价证券的清偿价值。frequency参数为年付息次数，如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。basis参数为日计数基准类型。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“ODDFPRICE函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-66所示。该工作表记录了一组债券数据，包括债券的结算日、到期日、发行日、首期付息日、息票利率、收益率、清偿价值等信息，要求计算在这些条件下首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券的价格。具体的操作步骤如下。

选中A12单元格，在编辑栏中输入公式“=ODDFPRICE(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8,A9,A10)”，然后按“Enter”键返回，即可计算出首期付息日不固定（长期或短期）的面值￥100的有价证券的价格，如图19-67所示。

图19-66　原始数据

图19-67　计算有价证券的价格

如果settlement参数、maturity参数、issue参数或first_coupon参数不是合法日期，则ODDFPRICE函数将返回错误值“#VALUE!”。如果参数rate<0或参数yld<0，则ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM!”。如果参数basis<0或参数basis>4，则ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM!”。必须满足下列日期条件，否则，ODDFPRICE函数返回错误值“#NUM!”：

maturity＞fi rst_coupon＞settlement＞issue