TBILLYIELD函数用于计算国库券的收益率。TBILLYIELD函数的语法如下。
TBILLYIELD(settlement,maturity,pr)
其中参数settlement为国库券的结算日，即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。maturity为国库券的到期日，即国库券有效期截止时的日期。pr为面值￥100的国库券的价格。
典型案例
已知国库券的结算日、到期日、每一百元面值的价格，计算在这些条件下国库券的等效收益率。基础数据如图17-55所示。
步骤1：打开例子工作簿“TBILLYIELD.xlsx”。
步骤2：在单元格A6中输入公式“=TBILLYIELD（A2，A3，A4）”，用于计算在上述条件下国库券的等效收益率。计算结果如图17-56所示。
图17-55 基础数据
图17-56 计算结果
使用指南
settlement和maturity若非整数将被截尾取整。如果settlement或maturity不是合法日期，函数TBILLYIELD返回错误值“#VALUE”；如果pr≤0，则函数TBILLYIELD返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity或maturity在settlement一年之后，函数TBILLYIELD返回错误值“#NUM！”。函数TBILLYIELD的计算公式如下。
式中：
DSM为结算日与到期日之间的天数。如果结算日与到期日相隔超过一年，则无效。
